Introducción al Squeeze Play El Squeeze Play es una configuración de volatilidad. En realidad, comienza con una inusual falta de volatilidad para el mercado que está negociando. En otras palabras, un mercado está negociando con mucha menos volatilidad de lo que suele ser el caso a juzgar por los datos históricos de los mercados. Punto clave: Squeeze Play se basa en la premisa de que las acciones y los índices fluctúan entre períodos de alta volatilidad y baja volatilidad. Cuando se producen períodos de baja volatilidad, un mercado eventualmente volverá a su nivel normal de volatilidad. Mi estrategia utiliza dos indicadores aplicados a las barras diarias: Las bandas conocidas de Bollinger y. . Los menos conocidos Keltner Channels. Con las bandas de Bollinger y los canales de Keltner, utilizo la configuración predeterminada estándar que se utiliza en la gran mayoría de las plataformas de negociación que he visto: Bandas de Bollinger: Longitud 20, Desviación estándar, 2 canales Keltner: Longitud 20. Hay dos versiones de la Keltner Canales que se utilizan comúnmente. Utilizo la versión en la que las bandas se derivan de Quot True Range. quot Cuando he mirado cómo los canales de Keltner se configuran en diferentes programas de gráficos, he notado que puede haber algunas variaciones menores. Usted no sólo debe estar seguro de que está utilizando la formulación que utiliza el promedio de rango real, sino también que la línea central es la media móvil exponencial de 20 períodos. Bueno, vamos a entrar en la tripa de ambos indicadores para que usted entienda por qué la combinación de estos dos indicadores es tan eficaz. Las vendas de Bollinger fueron hechas famosas como herramienta que negociaba cerca John Bollinger en los años 80 tempranos. Una banda de Bollinger le dice la cantidad de volatilidad que hay un mercado dado en relación con el pasado reciente. Cuando un mercado es muy volátil en relación con el pasado reciente, la banda de Bollinger se expandirá. Cuando un mercado está atravesando un período de baja volatilidad con respecto al pasado reciente, la banda de Bollinger se contraerá. Canales de Keltner Canales de Keltner Introducción Los canales de Keltner son sobres basados en la volatilidad establecidos por encima y por debajo de una media móvil exponencial. Este indicador es similar a Bollinger Bands, que utilizan la desviación estándar para establecer las bandas. En lugar de utilizar la desviación estándar, los canales de Keltner utilizan el rango promedio verdadero (ATR) para establecer la distancia del canal. Normalmente, los canales establecen dos valores promedio de rango verdadero por encima y por debajo del EMA de 20 días. El promedio móvil exponencial dicta la dirección y el rango promedio verdadero establece el ancho del canal. Los canales de Keltner son un indicador de tendencia siguiente que se utiliza para identificar las reversiones con las salidas de canal y la dirección del canal. Los canales también se pueden utilizar para identificar los niveles de sobrecompra y sobreventa cuando la tendencia es plana. En su libro de 1960, How to Make Money in Commodities, Chester Keltner introdujo la Regla de Negociación de Moving Average de diez días, que se acredita como la versión original de los Canales de Keltner. Esta versión original comenzó con una SMA de 10 días del precio típico como la línea central. El SMA de 10 días del rango Alto-Bajo se añadió y restó para establecer las líneas de canal superior e inferior. Linda Bradford Raschke presentó la versión más reciente de los canales de Keltner en los años ochenta. Al igual que Bollinger Bands, esta nueva versión usó un indicador basado en la volatilidad, Average True Range (ATR), para establecer el ancho del canal. StockCharts utiliza esta versión más reciente de los canales de Keltner. Cálculo Hay tres pasos para calcular los canales Keltner. En primer lugar, seleccione la longitud de la media móvil exponencial. En segundo lugar, elija los períodos de tiempo para el rango promedio verdadero (ATR). En tercer lugar, elija el multiplicador para el rango promedio verdadero. El ejemplo anterior se basa en la configuración predeterminada de SharpCharts. Debido a que el promedio móvil de desfase, una media móvil más larga tendrá más retraso y una media móvil más corta tendrá menos retraso. ATR es el ajuste básico de la volatilidad. Los plazos cortos, tales como 10, producen un ATR más volátil que fluctúa a medida que fluyen y fluyen volatilidad de 10 periodos. Los intervalos de tiempo más largos, tales como 100, suavizan estas fluctuaciones para producir una lectura ATR más constante. El multiplicador tiene el mayor efecto en el ancho del canal. Simplemente cambiando de 2 a 1 cortará el ancho del canal por la mitad. Aumentar de 2 a 3 aumentará el ancho del canal en 50. Aquí hay un gráfico que muestra tres canales de Keltner establecidos a 1, 2 y 3 ATR lejos del promedio móvil central. Esta técnica particular ha sido defendida por Kerry Lovvorn de SpikeTrade por años. El gráfico de arriba muestra los canales predeterminados de Keltner en rojo, un canal más ancho en azul y un canal más estrecho en verde. Los canales azules se establecieron tres valores promedio de rango verdadero por encima y por debajo (3 x ATR). Los canales verdes utilizan un valor ATR. Los tres comparten la EMA de 20 días, que es la línea punteada en el medio. Las ventanas indicadoras muestran diferencias en el rango promedio verdadero (ATR) para 10 períodos, 50 períodos y 100 períodos. Observe cómo el ATR corto (10) es más volátil y tiene la gama más amplia. En contraste, el ATR de 100 periodos es mucho más suave con un rango menos volátil. Interpretación Los indicadores basados en canales, bandas y sobres están diseñados para abarcar la mayor parte de la acción de precios. Por lo tanto, los movimientos por encima o por debajo de las líneas del canal merecen atención porque son relativamente raros. Las tendencias a menudo comienzan con movimientos fuertes en una dirección u otra. Una oleada por encima de la línea del canal superior muestra una fuerza extraordinaria, mientras que una caída por debajo de la línea del canal inferior muestra una debilidad extraordinaria. Tales movimientos fuertes pueden indicar el final de una tendencia y el comienzo de otra. Con un promedio móvil exponencial como base, los canales de Keltner son un indicador de tendencia siguiente. Al igual que con los promedios móviles y los indicadores de tendencias siguientes, los canales de Keltner demoran la acción del precio. La dirección del promedio móvil determina la dirección del canal. En general, una tendencia a la baja está presente cuando el canal se mueve hacia abajo, mientras que una tendencia alcista existe cuando el canal se mueve más alto. La tendencia es plana cuando el canal se mueve hacia los lados. Una subida del canal y una ruptura por encima de la línea de tendencia superior pueden indicar el inicio de una tendencia alcista. Un descenso del canal y una ruptura por debajo de la línea de tendencia inferior pueden indicar el inicio de una tendencia a la baja. A veces una tendencia fuerte no se apodera después de una ruptura de canal y los precios oscilan entre las líneas de canal. Dichos márgenes de negociación están marcados por una media móvil relativamente plana. Los límites del canal pueden utilizarse para identificar los niveles de sobrecompra y sobreventa con fines comerciales. Versus Bollinger Bands Hay dos diferencias entre los canales Keltner y Bollinger Bands. En primer lugar, los canales de Keltner son más suaves que las bandas de Bollinger debido a que la anchura de las bandas de Bollinger se basa en la desviación estándar, que es más volátil que el promedio de rango real (ATR). Muchos consideran esto una ventaja porque crea una anchura más constante. Esto hace que los canales de Keltner sean adecuados para el seguimiento de tendencias y la identificación de tendencias. En segundo lugar, los canales de Keltner también utilizan una media móvil exponencial, que es más sensible que el promedio móvil simple utilizado en las bandas de Bollinger. En la siguiente tabla se muestran los canales de Keltner (azul), Bollinger Bands (rosa), Average True Range (10), Standard Deviation (10) y Standard Deviation (20). Observe cómo los canales de Keltner son más suaves que las bandas de Bollinger. Observe también cómo la desviación estándar cubre un rango mayor que el rango promedio verdadero (ATR). Tendencia alcista El gráfico de abajo muestra a Archer Daniels Midland (ADM) iniciando una tendencia alcista a medida que los canales de Keltner suben y las acciones suben por encima de la línea del canal superior. ADM estaba en una clara tendencia a la baja en abril-mayo, ya que los precios siguieron perforando el canal inferior. Con un fuerte impulso en junio, los precios superaron el canal superior y el canal se presentó para iniciar una nueva tendencia alcista. Tenga en cuenta que los precios se mantienen por encima del canal inferior en las inmersiones a principios y finales de julio. Incluso con una nueva tendencia alcista establecida, a menudo es prudente esperar un retroceso o un mejor punto de entrada para mejorar la relación de recompensa a riesgo. Entonces se pueden emplear osciladores de impulso u otros indicadores para definir lecturas de sobrevendido. Este gráfico muestra StochRSI. Uno de los osciladores de momento más sensibles, sumergiéndose por debajo de .20 para sobrevenderse al menos tres veces durante la tendencia alcista. Los cruces subsiguientes por encima de 0,20 señalaron una reanudación de la tendencia alcista. Tendencia a la baja El segundo gráfico muestra Nvidia (NVDA) iniciando una tendencia a la baja con un fuerte descenso por debajo de la línea inferior del canal. Después de esta ruptura inicial, la población encontró resistencia cerca de la EMA de 20 días (línea media) desde mediados de mayo hasta principios de agosto. La incapacidad de acercarse incluso a la línea del canal superior mostró una fuerte presión descendente. Un índice de canal de mercancías de 10 periodos (CCI) se muestra como el oscilador de momento para identificar las condiciones de sobrecompra a corto plazo. Un movimiento por encima de 100 se considera sobrecompra. Un movimiento posterior por debajo de 100 indica una reanudación de la tendencia a la baja. Esta señal funcionó bien hasta septiembre. Estas señales fallidas indicaron un posible cambio de tendencia que se confirmó posteriormente con una ruptura por encima de la línea del canal superior. Tendencia plana Una vez que se ha identificado un rango comercial o un entorno comercial plano, los comerciantes pueden utilizar los canales Keltner para identificar los niveles de sobrecompra y sobreventa. Un rango de negociación se puede identificar con una media móvil plana y el Índice Direccional Promedio (ADX). El gráfico de abajo muestra IBM fluctuando entre el soporte en el área 120-122 y la resistencia en el área 130-132 de febrero a finales de septiembre. La EMA de 20 días, línea media, retrasó la acción de los precios, pero se aplastó de abril a septiembre. La ventana indicadora muestra ADX (línea negra) que confirma una tendencia débil. El ADX bajo y descendente muestra una tendencia débil. Alto y creciente ADX muestra una fuerte tendencia. ADX estaba por debajo de 40 todo el tiempo y por debajo de 30 la mayor parte del tiempo. Esto refleja la ausencia de tendencia. Además, observe que ADX alcanzó su punto máximo a principios de junio y cayó hasta finales de agosto. Armados con las perspectivas de una tendencia débil y el rango de negociación, los comerciantes pueden utilizar Keltner Canales para anticipar las reversiones. Además, tenga en cuenta que las líneas de canal a menudo coinciden con el soporte de la carta y la resistencia. IBM bajó por debajo de la línea inferior del canal tres veces desde finales de mayo hasta finales de agosto. Estas inmersiones proporcionaron puntos de entrada de bajo riesgo. La población no logró llegar a la línea del canal superior, pero se acercó al invertirse en la zona de resistencia. El gráfico de Disney muestra una situación similar. Conclusiones Los canales de Keltner son un indicador de tendencia posterior diseñado para identificar la tendencia subyacente. La identificación de tendencias es más de la mitad de la batalla. La tendencia puede ser hacia arriba, hacia abajo o plana. Utilizando los métodos descritos anteriormente, los comerciantes y los inversores pueden identificar la tendencia a establecer una preferencia comercial. Los oficios alcistas son favorecidos en una tendencia alcista y los oficios bajistas son favorecidos en una tendencia bajista. Una tendencia plana requiere un enfoque más ágil porque los precios a menudo alcanzan el pico en la línea del canal superior y el canal en la línea del canal inferior. Como con todas las técnicas de análisis, los canales de Keltner deben usarse junto con otros indicadores y análisis. Los indicadores Momentum ofrecen un buen complemento a los siguientes canales de Keltner. Los canales SharpCharts Keltner se pueden encontrar en SharpCharts como superposición de precios. Al igual que con una media móvil, los canales Keltner deben mostrarse encima de un gráfico de precios. Al seleccionar el indicador en el cuadro desplegable, el ajuste por defecto aparecerá en la ventana de parámetros (20,2,0,10). El primer número (20) establece los periodos para la media móvil exponencial. El segundo número (2.0) es el multiplicador ATR. El tercer número (10) es el número de períodos para el rango promedio verdadero (ATR). Estos parámetros predeterminados configuran los canales 2 ATR valores por encima / por debajo de los 20 días EMA. Los usuarios pueden cambiar los parámetros para adaptarlos a sus necesidades de gráficos. Haga clic aquí para ver un ejemplo en vivo. Scans supera después de la caída alcista de Canal Keltner: Este análisis busca acciones que se rompieron por encima de su canal superior de Keltner hace 20 días para afirmar o establecer una tendencia alcista. El CCI actual de 10 periodos es inferior a -100 para indicar una condición de sobreventa a corto plazo. Overbought después de la bajista Keltner Channel Breakout: Este análisis busca acciones que se rompieron por debajo de su canal Keltner inferior hace 20 días para afirmar o establecer una tendencia a la baja. El ICC actual de 10 periodos es superior a 100 para indicar una condición de sobrecompra a corto plazo. Estudio adicional El Cierre Imprimir El Keltner / Bollinger Band Trigger es un método similar al Bollinger Band Squeeze para el impulso comercial. Después de un período de baja o decreciente volatilidad, las Bandas de Bollinger se estrechan y entran en el Canal de Keltner. La compresión dentro del Canal Keltner es la primera parte de la configuración. El gatillo se produce primero, cuando las Bandas de Bollinger se expanden y en segundo lugar, cuando explotan fuera del canal de Keltner. Dependiendo de la forma de las bandas superior e inferior algunas cosas se pueden determinar visualmente. 1) La rápida expansión de las bandas superior e inferior como en la tabla de la izquierda indican tremendo impulso de compra. Un comerciante puede asumir un rápido aumento de precios. 2) Utilizo el histograma MACD para determinar qué dirección de comercio, largo o corto. En este caso el momento negativo estaba disminuyendo rápidamente y comenzó a cruzar a través de la línea cero. 3) En el caso de Bank of America (BAC) anterior, varios bancos aparecieron simultáneamente en nuestro TTM personalizado BB Keltner Scan. Publicamos este análisis cada noche, así que asegúrate de suscribirte a Vinnys Blog. Esto nos alertó sobre las posibilidades de un aumento de los bancos. Llevando a la ruptura BACs, las finanzas fueron débiles para la primera parte de 2014, en relación con otros sectores. 4) Y, finalmente, nota de donde vino BAC, la carrera hacia arriba y luego una consolidación de las ganancias. Esto es lo que buscamos en una buena configuración alcista. Se basa en agosto - noviembre luego se rompió más alto. Luego corrió y se detuvo hasta que la reciente base se formó en enero y febrero, configurando el movimiento y la ruptura. El estocástico como indicador secundario confirmó el largo. Acerca de Cousin Vinny Cousin Vinny es el apodo de Internet para TLLeBlanc, Arquitecto que comenzó a operar en 1987. Practicando la Arquitectura por más de 30 años, el Sr. LeBlanc encontró los aspectos técnicos de construcción, diseño y construcción lo preparó bien para el análisis fundamental y técnico. Es un hombre de familia, natural de Nueva Orleans, que reside actualmente en Nueva Jersey. Tenemos una misión simple. Queremos hacer el comercio rentable y la inversión una parte fundamental de cada comerciante novato. El conocimiento es poder y con el comercio, ser capaz de actuar rápidamente, con previsión es un componente crítico para el éxito. Queremos educar a los nuevos operadores en el proceso de reconocimiento y ejecución de configuraciones, entradas y salidas de alta probabilidad.
No comments:
Post a Comment